Dollar-Value LIFO

Dollar-Value LIFO
An accounting method used for inventory that follows the last in, first out model. Dollar value LIFO uses this approach with all figures in dollar amounts, rather than in inventory units. It provides a different view of the balance sheet than other accounting methods such as first in, first out (FIFO).

If inflation and other economic factors (such as supply and demand) were not an issue, dollar-value and non-dollar-value accounting methods would have the same results. However, since costs do change over time, the dollar-value LIFO presents the data in a manner that shows an increased cost of goods sold (COGS) when prices are rising, and a resulting lower net income. When prices are decreasing, dollar-value LIFO will show a decreased COGS and a higher net income. Dollar value LIFO can help reduce a company's taxes (assuming prices are rising), but can also show a lower net income on shareholder reports.


Investment dictionary. . 2012.

Игры ⚽ Поможем написать реферат

Look at other dictionaries:

  • dollar value LIFO — In the USA, a method of expressing the value of an inventory in monetary values rather than units. Each homogeneous group of inventory items is converted into base year prices by using the appropriate price indices. The difference between opening …   Accounting dictionary

  • Метод ЛИФО в денежных единицах (DOLLAR VALUE LIFO METHOD)  — Метод учета ЛИФО, в соответствии с которым стоимость запасов по группам на начало года, когда был принят ЛИФО, сравнивается со стоимостью на конец года, выраженной в ценах того же периода. Определение количества отдельных позиций не производится …   Словарь терминов по управленческому учету

  • ОЦЕНКА МЕТОДОМ ЛИФО В ДОЛЛАРАХ — DOLLAR VALUE LIFOВариант обычного метода оценки запасов ЛИФО ( последним в первым из ), предусматривающий оценку товарно материальных запасов в долларах с учетом индексов цен, а не цену каждой единицы продукции. Метод ЛИФО применяется при оценке… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • Cost of goods sold — Accountancy Key concepts Accountant · Accounting period · Bookkeeping · Cash and accrual basis · Cash flow management · Chart of accounts  …   Wikipedia

  • Lot Relief Method — A method of computing the cost basis of an asset that is sold in a taxable transaction. There are five major lot relief methods that can be used for this purpose. They include FIFO (First In First Out), LIFO (Last In First Out), Dollar Value LIFO …   Investment dictionary

  • метод ЛИФО в денежных единицах — Метод учета ЛИФО, в соответствии с которым стоимость запасов по группам на начало года, когда был принят ЛИФО, сравнивается со стоимостью на конец года, выраженной в ценах того же периода. Определение количества отдельных позиций не производится …   Справочник технического переводчика

  • Dividend — This article is about financial dividends. For dividends in arithmetic, see Division (mathematics). Accountancy Key concepts Accountant · Accounting period · Bookkeeping · Cash and accrual basis  …   Wikipedia

  • Zimbabwe — Republic of Zimbabwe …   Wikipedia

  • Tax deduction — This article is about the deduction of expenses for the purpose of calculating taxable income. For tax deducted at source, see Withholding tax. Taxation An aspect of fiscal policy …   Wikipedia

  • Constant purchasing power accounting — Accountancy Key concepts Accountant · Accounting period · Bookkeeping · Cash and accrual basis · Cash flow management · Chart of accounts  …   Wikipedia

Share the article and excerpts

Direct link
… Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”